Se você é uma pessoa que está sempre atualizado com as notícias, certamente já esbarrou em algum conteúdo que mencionava a taxa Selic. Mas, o que pouco se fala por aí é sobre o que é a taxa Selic e qual o impacto dela para as empresas.
São muitas as formas de influência desta taxa no nosso dia a dia. Por isso, entender os efeitos da taxa Selic pode permitir que você aproveite oportunidades e evite custos desnecessários no seu negócio.
Quer entender melhor? Então, vem com a gente!
O que é a taxa Selic
A taxa Selic, também conhecida como “taxa básica de juros”, é uma sigla para Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Ela é um mecanismo de controle de liquidez que o Banco Central usa para determinar a quantidade de moeda (dinheiro) na economia.
Atualmente, em decisão divulgada no dia 7 de dezembro de 2022, o Copom, em decisão unânime, decidiu manter a taxa Selic para 13,75% ao ano.
Ou seja, manteve a taxa básica de juros inalterada pela quarta reunião de política monetária consecutiva. Janeiro de 2023 marca o sexto mês consecutivo em que a Selic encontra-se estacionada em 13,75%. Este é o maior patamar desde dezembro de 2016, quando também estava em 13,75% ao ano.
A manutenção já era esperada pelo mercado financeiro com base em sinalização do Copom na reunião anterior.
Por meio do Comitê de Política Monetária (Copom), o Banco Central do Brasil decide qual será o novo índice da Selic. O Copom é um grupo composto por oito membros do Banco Central que decidem, em conjunto, a taxa de juros da economia.
Como funciona a taxa Selic
De modo bastante resumido, a Selic é a taxa que determina os custos dos empréstimos dos bancos junto a outras instituições e ao Banco Central.
Eventualmente, quando há mais saídas de dinheiro do que entradas, os bancos correm o risco de fechar o dia com o caixa no vermelho.
Para que isso não aconteça, eles precisam tomar empréstimos com outras instituições financeiras ou até mesmo com o Banco Central – e a taxa Selic é a utilizada para essas operações.
Então, a Selic determina o custo que os bancos terão com os empréstimos. Dessa forma, quando ela fica mais alta, eles tendem a pegar menos crédito com instituições ou o Banco Central, já que eles ficam mais caros.
Em consequência disso, é normal que os bancos repassem esse aumento para os empréstimos ou financiamentos concedidos às pessoas físicas e empresas.
Leia também: o que é inflação?
Qual o impacto da taxa Selic na economia
Quando a inflação está elevada e a causa é o excesso de consumo das pessoas e empresas, por exemplo, o Banco Central pode aumentar a taxa Selic para cortar o nível de consumo.
A diminuição dos empréstimos para pessoas e empresas diminui também o ritmo da atividade econômica. São menos pessoas e empresas gastando e fazendo a economia girar. Essa diminuição do ritmo de negócios costuma fazer com que a inflação dos preços diminua.
Em outras palavras, se as pessoas e empresas diminuem o volume de compras de determinado produto, a tendência é que haja a “sobra” deste item nas prateleiras e, consequentemente, o preço caia.
Também existe o movimento inverso. Ou seja, ao perceber uma diminuição no ritmo da economia, o Banco Central pode reduzir a taxa Selic para fazer com que pessoas e empresas tomem mais empréstimos no sistema bancário.
Outro exemplo do impacto da taxa Selic na economia é o rendimento da poupança. Como atualmente a taxa subiu para 13,75% ao ano, as aplicações em caderneta de poupança passam a ter o mesmo rendimento da chamada “poupança velha”.
Desde 2012, a poupança passou a ter dois tipos de remuneração. Quando a Selic está em até 8,5% ao ano, o rendimento é limitado a um percentual de 70% dos juros básicos mais a Taxa Referencial (TR, calculada pelo Banco Central e que está em zero desde 2017).
Acima desse patamar, o rendimento é de 0,50% ao mês, ou 6,17% ao ano + TR (Taxa Referencial). Com o movimento de desinflação em curso, a poupança voltou a render mais que o percentual de inflação. Isso acontece mesmo que esse rendimento esteja muito próximo da linha que separa ganho e perda do poder aquisitivo do dinheiro.
Leia também: qual o melhor momento de pedir um empréstimo PJ?
Qual o impacto da taxa Selic na sua empresa
Agora que você já sabe o que é a taxa Selic, é mais fácil entendermos o impacto que ela traz para o seu negócio.
Sempre que você ouvir que o Banco Central decidiu aumentar a taxa básica de juros, é importante que você saiba também que esse aumento vai influenciar no custo de empréstimos e financiamentos que você eventualmente precisará tomar para o seu negócio
Por outro lado, quando a inflação dá sinais de que ficará sob controle, o Bacen pode atuar com o que chamamos de “política monetária menos restritiva”.
Isso significa que haverá a diminuição da taxa de juros para aumentar o volume de dinheiro na economia.
Se estamos em um ambiente com uma quantidade maior de dinheiro à disposição das pessoas, o custo com empréstimos tende a diminuir, assim como acontece com outros produtos e serviços. É a chamada lei da oferta e demanda.
Por isso, é sempre muito importante estar preparado para essas mudanças. É essencial enxergar o cenário econômico do país com antecedência e estar preparado para tomar decisões.
Pensando nisso, criamos uma planilha de gestão financeira exclusiva para ajudar no controle das finanças do seu negócio. Para baixar grátis, é só se cadastrar aqui 👇
Como usar a taxa Selic ao seu favor
Se nós só conhecemos a taxa Selic no momento em que o Banco Central toma a decisão de alterá-la ou mantê-la no patamar em que se encontra, então como se antecipar aos movimentos da nossa autoridade monetária?
Em primeiro lugar, você precisa acompanhar os indicadores que o próprio Banco Central utiliza para tomar a decisão de mudar ou não a taxa básica de juros, como total de títulos públicos emitidos, tamanho da base monetária (volume de dinheiro), nível de preços (inflação), atividade econômica (varejo, indústria, agropecuária e serviços), além dos dados do exterior, como câmbio.
Selic Menor
Suponha que a inflação comece a aumentar consideravelmente, mas o Banco Central ainda não se decidiu sobre o melhor caminho a tomar, ou seja, ainda não mudou a Selic. Desse modo, parece muito provável que ele tenha que aumentar a taxa no futuro.
Dito de outra forma, para o que realmente nos interessa, o custo de captação de empréstimos ou financiamentos estará mais barato agora que daqui a alguns meses, quando o Bacen se movimentar para tentar diminuir a inflação.
Selic Maior
Por outro lado, se a inflação estiver em um patamar elevado, mas começa a dar sinais de que diminuirá nas próximas leituras, é provável que o Banco Central reduza a taxa Selic.
Neste caso, as fintechs se tornam ótimas alternativas para os pedidos de crédito PJ. Sem as inúmeras intermediações que ocorrem em bancos tradicionais, o pedido de empréstimo para empresas fica mais simples e rápido, e as taxas acabam diminuindo.
A BizCapital, por exemplo, oferece o BizCred, empréstimo online para empresas, onde as condições são calculadas individualmente de acordo com o perfil do seu negócio e a resposta do pedido sai em poucos minutos.
No BizCred, você pode solicitar até meio milhão de reais, com pagamento em até 36 meses e taxas de juros a partir de 1,99% ao mês.
Para fazer uma simulação agora, basta clicar no botão abaixo:
E aí, entendeu o que é a taxa Selic? Então, compartilhe essa informação com a sua rede de contatos e bons negócios para você 🙂
André Galhardo é economista-chefe da Análise Econômica Consultoria, professor universitário nos cursos de Ciências Econômicas, Administração e Relações Internacionais, coordenador do Grupo de Pesquisa DEPEC da UNIP e Mestre em Economia Política pela PUC-SP. Possui ampla experiência em análise de conjuntura econômica nacional e internacional, e é autor do livro “O Salto do Sapo: a difícil corrida brasileira rumo ao desenvolvimento econômico”.
Já segue a Biz nas redes sociais? Por lá, contamos histórias: a nossa e a do empreendedor brasileiro, que joga junto com a gente! Acompanhe todas as novidades, lançamentos e histórias no Instagram, Facebook, Linkedin, Twitter e Youtube. Segue a Biz, vai 💛
*Texto originalmente publicado em 21 de junho de 2021.
